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　　期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理規(guī)定

　　（征求意見(jiàn)稿）

　　第一條 【立法目的與依據(jù)】為了規(guī)范期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，保障期貨交易者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》《期貨交易管理?xiàng)l例》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，制定本規(guī)定。

　　注： 毫無(wú)疑問(wèn)，肯定是要遵守各項(xiàng)法律法規(guī)，特別是衍生品法，這里需要注意的是投資者適當(dāng)性問(wèn)題

　　第二條 【概念定義】本規(guī)定所稱(chēng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行商業(yè)性宣傳推介的活動(dòng)。?

　　注：三個(gè)關(guān)鍵詞，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、商業(yè)性宣傳推介，這里限定了是期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　第三條 【基本原則】期貨公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)， 應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，公平競(jìng)爭(zhēng)，保障期貨交易者知情權(quán)、自主選擇權(quán)和個(gè)人信息安全，不得損害期貨交易者和其他經(jīng)營(yíng)者的合法權(quán)益。

　　注：不能騙投資者，不能抹黑同行

　　第四條 【監(jiān)管職責(zé)】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督管理。

　　中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)實(shí)行自律管理。

　　中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心根據(jù)監(jiān)管需要對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控。

　　注：期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)監(jiān)管體系

　　第五條 【營(yíng)銷(xiāo)范圍】期貨公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，不得與其他業(yè)務(wù)混同。期貨公司及其從業(yè)人員在互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)過(guò)程中涉及期貨行情分析等信息傳播活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定。

　　注：這里需要重點(diǎn)關(guān)注的點(diǎn)，一是互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)不得與其他業(yè)務(wù)混同，在以往的實(shí)踐中很多期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)和其他業(yè)務(wù)是沒(méi)有進(jìn)行區(qū)分的，什么業(yè)務(wù)都做是大多數(shù)期貨公司的選擇；二是涉及期貨行情分析部分是以往被處罰的重點(diǎn)領(lǐng)域，這里已經(jīng)幫大家把《期貨公司期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)辦法（2022年修正）》找出來(lái)了。

　　第六條 【營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)】期貨公司應(yīng)當(dāng)在總部設(shè)置或者指定具體部門(mén)統(tǒng)一開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，不得以分支機(jī)構(gòu)名義或者員工個(gè)人名義開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。

　　注：行業(yè)之初，有些期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)是在分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展的，整個(gè)分支機(jī)構(gòu)或分支的一個(gè)團(tuán)隊(duì)，從去年開(kāi)始已經(jīng)有不少期貨公司已經(jīng)把互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)收歸到總部，往后只能是總部的特定部門(mén)才能開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，無(wú)法以分支機(jī)構(gòu)名義或者員工個(gè)人名義參與互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)了

　　這里需特別注意的是，現(xiàn)在還是有不少分支機(jī)構(gòu)或員工個(gè)人在一些平臺(tái)是有賬號(hào)（文字、視頻）的，怎么辦呢？請(qǐng)看下面第十條

　　第七條 【營(yíng)銷(xiāo)管理制度】期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)部管理制度，將互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)納入公司合規(guī)管理體系。期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)進(jìn)行全流程留痕，相關(guān)資料保存期限自形成之日起不得少于二十年。

　　注：三個(gè)關(guān)鍵詡，建立健全管理制度、全流程留痕、相關(guān)資料保存不得少于二十年，這個(gè)數(shù)據(jù)量逐年保存下來(lái)還是巨大的

　　第八條 【營(yíng)銷(xiāo)人員管理】期貨公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的人員應(yīng)當(dāng)為獲得公司授權(quán)的期貨從業(yè)人員，并在公司統(tǒng)一管理下開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)活動(dòng)。期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員行為的培訓(xùn)、監(jiān)督和檢查。

　　注：這是和第6條是對(duì)應(yīng)的，指定的部門(mén)，授權(quán)的員工，在公司統(tǒng)一管理下開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)活動(dòng)

　　第九條 【營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容管理】期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)一審核管理，確保營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容合法合規(guī)。期貨公司及其從業(yè)人員不得在互聯(lián)網(wǎng)賬號(hào)上發(fā)布、轉(zhuǎn)載未經(jīng)公司統(tǒng)一審核的營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容。營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容以直播形式傳播的，期貨公司應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)監(jiān)控。

　　注：內(nèi)容要統(tǒng)一審核，直播要實(shí)時(shí)監(jiān)控

　　第十條 【營(yíng)銷(xiāo)賬號(hào)管理】期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的各類(lèi)賬號(hào)進(jìn)行統(tǒng)一管理，不得通過(guò)非經(jīng)公司統(tǒng)一管理的互聯(lián)網(wǎng)賬號(hào)開(kāi)展活動(dòng)。營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)明確標(biāo)識(shí)、明確風(fēng)險(xiǎn)提示，并與通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的投資者教育活動(dòng)在內(nèi)容、人員等方面作出明確區(qū)分。

　　注：營(yíng)銷(xiāo)和投資者教育區(qū)別開(kāi)來(lái)，就是非期貨公司指定互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)是可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展投資者教育活動(dòng)的，但要在內(nèi)容、人員等方面和互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)作出明確區(qū)分，對(duì)應(yīng)上面第6條

　　第十一條 【第三方機(jī)構(gòu)-事前評(píng)估】期貨公司利用第三方機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)建立事前評(píng)估機(jī)制，對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)資質(zhì)、技術(shù)實(shí)力、服務(wù)質(zhì)量、業(yè)務(wù)合規(guī)情況等方面進(jìn)行全面評(píng)估。

　　注：不知道是不是有個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)該都是可以的，一些自媒體網(wǎng)絡(luò)大V可以的嗎？

　　第十二條 【第三方機(jī)構(gòu)-訂立協(xié)議】期貨公司利用第三方機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，明確劃分雙方權(quán)利和義務(wù)，并簽訂書(shū)面協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含合作內(nèi)容、雙方權(quán)責(zé)、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)安全、爭(zhēng)議解決、合作事項(xiàng)變更和終止安排、違約責(zé)任、第三方機(jī)構(gòu)行為要求等內(nèi)容。

　　協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確第三方機(jī)構(gòu)在為期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)提供服務(wù)時(shí)不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┩ㄟ^(guò)非法手段獲取客戶(hù)信息； （二）違規(guī)開(kāi)展期貨居間活動(dòng)； （三）介入或者變相介入期貨公司業(yè)務(wù)活動(dòng)任一環(huán)節(jié)； （四）利用技術(shù)手段規(guī)避或者幫助期貨公司規(guī)避監(jiān)管； （五）法律法規(guī)禁止的其他行為。

　　注：明確劃分雙方權(quán)利和義務(wù)，劃分好各自領(lǐng)域，特別是第三方不得介入期貨公司業(yè)務(wù)活動(dòng)任一環(huán)節(jié)，不得有任何違法違規(guī)的行為

　　第十三條 【第三方機(jī)構(gòu)-持續(xù)跟蹤】期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)跟蹤評(píng)估第三方機(jī)構(gòu)的合規(guī)性、安全性以及協(xié)議履行情況，及時(shí)識(shí)別、評(píng)估、防范因第三方機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)、違反協(xié)議約定或者經(jīng)營(yíng)失敗等情形引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　期貨公司發(fā)現(xiàn)第三方機(jī)構(gòu)在合作中違反法律法規(guī)或者違反協(xié)議約定的，應(yīng)當(dāng)要求其及時(shí)整改；情節(jié)嚴(yán)重或者未按要求及時(shí)整改的，應(yīng)當(dāng)立即終止合作。期貨公司發(fā)現(xiàn)上述情況的應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　注：重點(diǎn)是要持續(xù)跟蹤評(píng)估，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題要及時(shí)向監(jiān)管報(bào)告。看起來(lái)簡(jiǎn)單，實(shí)操起來(lái)不容易

　　第十四條 【第三方機(jī)構(gòu)-費(fèi)用規(guī)范】期貨公司不得直接或者間接向不具備居間資格的第三方機(jī)構(gòu)支付與客戶(hù)開(kāi)戶(hù)量、交易量、手續(xù)費(fèi)、資金量等業(yè)務(wù)指標(biāo)掛鉤或者變相掛鉤的費(fèi)用。

　　注：這是個(gè)身份定性的問(wèn)題，第三方機(jī)構(gòu)以什么身份和期貨公司合作互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，以及合作的效果怎么來(lái)評(píng)估是個(gè)值得思考的問(wèn)題

　　第十五條 【客戶(hù)保護(hù)】期貨公司應(yīng)當(dāng)依法對(duì)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)發(fā)的客戶(hù)進(jìn)行適當(dāng)性管理，增加客戶(hù)回訪(fǎng)頻次，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，并對(duì)從業(yè)人員與客戶(hù)的溝通內(nèi)容進(jìn)行留痕。

　　期貨公司應(yīng)當(dāng)建立對(duì)客戶(hù)異常交易和異常操作的監(jiān)測(cè)機(jī)制，并對(duì)異常情況及時(shí)依法處理。

　　期貨公司應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、客戶(hù)端等公示客戶(hù)手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)，并按公示標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費(fèi)。

　　注；對(duì)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)發(fā)的客戶(hù)增加回訪(fǎng)頻次和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，重中之重是最后一句，不僅要公示手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，而且要按公示的標(biāo)準(zhǔn)收取

　　第十六條 【不得欺詐或者誤導(dǎo)客戶(hù)】期貨公司及其從業(yè)人員不得以下列欺詐或者誤導(dǎo)客戶(hù)的方式開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)：

　　（一）提供交易建議或者誘導(dǎo)客戶(hù)頻繁交易；

　?。ǘ┮貌徽鎸?shí)、不準(zhǔn)確、未經(jīng)核實(shí)或者未經(jīng)授權(quán)的數(shù)據(jù)和資料；

　　（三）使用夸大、虛假的營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容；

　?。ㄋ模┮猿兄Z或者夸大收益，限定損失金額或者比例，明示或者暗示保本、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、保收益等形式進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)；

　　（五）使用混淆概念、不當(dāng)類(lèi)比、片面宣傳等不當(dāng)營(yíng)銷(xiāo)手段；

　?。┢渌墼p或者誤導(dǎo)客戶(hù)的行為。

　　注 ：和上面第3條對(duì)應(yīng)，不得欺詐或者誤導(dǎo)客戶(hù)，禁止一切坑蒙拐騙行為；這里要注意的是第一款，不得提供交易建議，但可以提供期貨行情分析，返回上面第5條

　　第十七條 【禁止損害公平競(jìng)爭(zhēng)】期貨公司及其從業(yè)人員不得以下列損害公平競(jìng)爭(zhēng)的方式開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)：

　?。ㄒ唬┮阅笤臁⑸⒉继摷傩畔⒌仁侄卧g毀競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，損害同業(yè)信譽(yù)；

　　（二）通過(guò)不當(dāng)評(píng)比、不當(dāng)排序等方式進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)；

　?。ㄈ┩ㄟ^(guò)直接或者間接向搜索引擎平臺(tái)等購(gòu)買(mǎi)包含其他期貨公司名稱(chēng)等關(guān)鍵詞，干擾用戶(hù)正常搜索結(jié)果，為本公司引流；

　?。ㄋ模┢渌麚p害公平競(jìng)爭(zhēng)的行為。

　　注 ：也是和上面第3條對(duì)應(yīng)，發(fā)自己的光，不要吹滅別人的燈

　　第十八條 【監(jiān)督檢查】中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依法采取非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管或者現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督管理。

　　注：再次強(qiáng)調(diào)監(jiān)管對(duì)對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的監(jiān)督管理

　　第十九條 【法律責(zé)任】期貨公司及其從業(yè)人員開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)違反本規(guī)定的，依照國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)以及《期貨公司監(jiān)督管理辦法》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》等規(guī)定處理。

　　注：互聯(lián)網(wǎng)不是法外之地，違法違規(guī)必究，不要存僥幸心理

　　第二十條 【附則】本規(guī)定自 X 年 X 月 X 日1起施行。

　　注：沒(méi)有立即發(fā)布實(shí)施，繼續(xù)征求意見(jiàn)，有想法趕緊提

　　1 施行日期擬定為規(guī)定發(fā)布之日起滿(mǎn)1個(gè)月

　　注：發(fā)布后，整改時(shí)間一個(gè)月

　　再次聲明：以上“注”僅為我個(gè)人對(duì)《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》的解讀，不代表任何其他機(jī)構(gòu)、組織和個(gè)人，而且有可能過(guò)一會(huì)我就有了新的、不同的甚至相反的解讀，所以不得作為您任何判斷和行為的依據(jù)，否則后果自負(fù)！