來源：市場資訊

證監會修改證券發行與承銷管理辦法 擬授權證券交易所制定分類配售具體要求

證監會擬優化科創板發行承銷機制

監會擬修改《證券發行與承銷管理辦法》部分條款

證監會擬修改《證券發行與承銷管理辦法》部分條款

上交所擬修訂首發承銷細則

記者1月3日從證監會獲悉，證監會擬對《證券發行與承銷管理辦法》進行修改，授權證券交易所制定分類配售的具體要求。

2024年6月19日，證監會發布《關于深化科創板改革　服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》（以下簡稱《八條措施》），其中提出要開展深化發行承銷制度試點，在科創板試點對未盈利企業公開發行股票鎖定比例更高、鎖定期限更長的網下投資機構，相應提高其配售比例。

為貫徹落實《八條措施》，證監會擬對《證券發行與承銷管理辦法》進行修改，授權證券交易所制定分類配售的具體要求，將第十二條第三款修改為：“對網下投資者進行分類配售的，同類投資者獲得配售的比例應當相同。公募基金、社保基金、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金的配售比例應當不低于其他投資者。分類配售的具體要求適用證券交易所相關規定。”同時，根據《公司法》《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》等的修訂情況，對第二十一條、第二十七條、第三十三條、第三十八條進行相應修改，并新增一條作為第六十一條。（記者 吳黎華）

上交所就修訂首發承銷細則公開征求意見

1月3日，上海證券交易所就修訂《首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》（以下簡稱《首發承銷細則》）向市場公開征求意見。

2024年6月19日，中國證監會發布《關于深化科創板改革 服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》，提出開展深化發行承銷制度試點，在科創板試點對未盈利企業公開發行股票鎖定比例更高、鎖定期限更長的網下投資機構，相應提高其配售比例。上交所貫徹落實“科創板八條”要求，在中國證監會指導下，修訂《首發承銷細則》，優化科創板未盈利企業新股發行配售機制。

本次《首發承銷細則》修訂內容主要包括：一是明確未盈利企業可以采用約定限售方式，對網下發行證券設定不同檔位的限售比例或限售期，并按照不同發行規模分檔明確網下整體限售的最低比例。二是允許公募基金、社保基金、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金自主申購不同限售檔位的證券，其他投資者按照最低限售檔位自主申購。三是配套要求發行人和主承銷商披露剔除最高報價部分后不同限售安排的網下投資者剩余報價的中位數和加權平均數。四是明確配售原則，限售比例更高、限售期更長的網下投資者配售比例應當不低于其他投資者。此外，根據新《公司法》進行適應性修改，明確發行人依法不設監事會的，不適用《首發承銷細則》有關監事的規定。

公開征求意見期間，上交所將通過多種方式聽取市場參與主體的意見和建議，及時做好意見收集評估和規則完善工作。下一步，上交所將在中國證監會指導下，持續研究優化新股發行定價機制，督促市場主體歸位盡責，共同維護新股發行良好秩序，更好服務科技創新和新質生產力發展。

來源：經濟參考網、證監會網站、上交所網站

（轉自：經參證券）