作者： 智通財經(jīng) 盧梭

　　馬斯克在特朗普政府中的角色提升了他旗下公司以及所有與他本人相關(guān)的公司價值；Destiny Tech、Baron Partners、“木頭姐”Cathie Wood旗下的ARK等公司成為最大贏家。

　　智通財經(jīng)APP獲悉，從華爾街頂級對沖基金再到小規(guī)模日內(nèi)高頻交易機(jī)構(gòu)與散戶投資者，那些敢于在世界首富馬斯克（Elon Musk）旗下的商業(yè)帝國下大賭注的人，或者任何與馬斯克本人有關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)，都在今年以巨額投資回報收場，因為唐納德·特朗普在11月美國大選中獲勝，為這位世界首富帶來了滾滾財富，并且非常有可能為旗下商業(yè)帝國帶來源源不斷的利好刺激。

　　“Elon Musk”也順理成章成為了美股市場的新財富密碼，其熱度絲毫不遜于自2023年以來美股人盡皆知的財富密碼：Magnificent Seven（即包括特斯拉、英偉達(dá)與蘋果在內(nèi)的美股七巨頭）。馬斯克在特朗普政府中的“核心角色效應(yīng)”，大舉提升了他旗下公司以及所有與他本人相關(guān)的公司價值。Destiny Tech、Baron Partners、“木頭姐”Cathie Wood旗下的ARK資產(chǎn)管理等基金公司也成為金融市場最大贏家。

　　馬斯克在競選期間對特朗普的全力支持，以及他被特朗普任命為新成立的對于美國聯(lián)邦政府改革具有重大意義的“美國政府效率部”部長，使得他本人所創(chuàng)立或者領(lǐng)導(dǎo)下的所有企業(yè)，包括特斯拉、私人獨(dú)角獸SpaceX以及xAI，成為全球炙手可熱的資產(chǎn)。今年11月以來，他們的市值瘋狂飆升，馬斯克的個人財富超過4000億美元，成為第一個凈資產(chǎn)達(dá)到4000億美元的人，這是全球首富的最新里程碑。

　　馬斯克所領(lǐng)導(dǎo)的特斯拉（TSLA.US），乃11月以來美股，乃至全球股市的最熱門股票。自特朗普11月勝選以來，特斯拉股價可謂“狂飆式上漲”，自那以來股價漲超70%，市值已經(jīng)高達(dá)1.3萬億美元。特斯拉股價周四收于418.100美元，已經(jīng)超過美國銀行、摩根士丹利以及Wedbush所給出的400美元這一華爾街高目標(biāo)價。

　　馬斯克早在“懂王”特朗普遭遇刺殺后就開始斥巨資全力支持特朗普，堪稱一意孤行“梭哈”特朗普的全球首富馬斯克近期可謂“富上加富”。對于看漲特斯拉股價的投資者以及馬斯克粉絲們來說，特朗普再度入主白宮，以及特朗普宣布馬斯克將領(lǐng)導(dǎo)“美國政府效率部門”，將徹底改變特斯拉以及特斯拉CEO馬斯克旗下公司未來幾年在人工智能、人形機(jī)器人、自動駕駛以及特斯拉人工智能超算體系方面的敘事邏輯，他們認(rèn)為，對于馬斯克抱怨已久的“聯(lián)邦政府效率低下”、“特斯拉FSD與Robotaxi監(jiān)管審核遲遲沒有下文”等一系列監(jiān)管難題而言，可能迎來“質(zhì)變”式的加速審核。

　　Destiny Tech100，堪稱最強(qiáng)“馬斯克概念股”

　　在成功把握住“馬斯克行情”的那些包括特斯拉、ARKW與ARKK在內(nèi)的“馬斯克概念”中，有一家屬性與眾不同，它就是封閉式基金“Destiny Tech100”（DXYZ.US），自11月5日美國總統(tǒng)大選以來，這只可在美股市場像ETF那樣公開交易的封閉基金價值已瘋狂飆升逾500%。

　　資料顯示，該封閉式基金投資于私人市場的獨(dú)角獸公司，其最新文件顯示，截至9月底，其持股的三分之一以上押注于馬斯克所創(chuàng)立的太空探索獨(dú)角獸SpaceX。特朗普的勝利讓散戶投資者以及一些杠桿對沖基金紛紛涌入該基金，使該基金的交易價格相對于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的整體估值出現(xiàn)了令人瞠目結(jié)舌的溢價。

　　“總統(tǒng)選舉是這些‘特朗普與馬斯克衍生品’的巨大催化劑，”來自Strategas的ETF策略師托德·索恩表示。“馬斯克顯然與政府有密切聯(lián)系，所以投資者去了那些可以快速接觸到他本人的公司的基金。”

　　一些老派的選股型基金公司，如Baron Partners Fund，也成為了贏家。該基金今年迄今的回報率接近40%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過納斯達(dá)克100指數(shù)以及標(biāo)普500指數(shù)，在大選前夕該基金曾出現(xiàn)虧損。掌舵Baron Partners Fund的八十多歲高齡基金經(jīng)理羅恩·巴倫（Ron Baron）長期將特斯拉位列最大規(guī)模的頭號持倉，占其資產(chǎn)的40%，截至11月，他對于SpaceX持股比例也在增加，占比高達(dá)10%。

　　今年與馬斯克相關(guān)的另一個“扭轉(zhuǎn)乾坤”的勵志故事是“木頭姐”凱茜·伍德 （Cathie Wood） 掌舵的ARK資產(chǎn)管理旗下的旗艦產(chǎn)品——價值 70億美元的美股ETF——ARK 創(chuàng)新 ETF（即ARKK）。截至10月，ARKK仍然是年度負(fù)回報，但自大選以來，其今年迄今漲幅已高達(dá)20%，漲幅貢獻(xiàn)幾乎全線集中于11月以后。ARKK長期堅持重倉特斯拉。

　　此外，ARK Next Generation Internet ETF今年迄今已上漲50%以上，該ETF持有特斯拉、比特幣以及相關(guān)數(shù)字資產(chǎn)公司的大額敞口。ETF策略師索恩將這些視為“馬斯克交易”的最直接受益者。

　　馬斯克所領(lǐng)導(dǎo)的特斯拉有望受益于對新政府，即新政府將簡化自動駕駛出租車（即特斯拉Robotaxi）推出以及加速推進(jìn)特斯拉“可完全自動駕駛的FSD”操作系統(tǒng)的審核進(jìn)度。此外，美國政府若取消電動汽車的稅收抵免，馬斯克表示這將有利于特斯拉，而不是特斯拉競爭對手。SpaceX的大部分收入來自美國政府的合同，在特朗普政府執(zhí)政期間可能會贏得更多支持。

　　雖然估值達(dá)3500億美元的SpaceX已成為世界上最有價值的初創(chuàng)公司，但馬斯克領(lǐng)導(dǎo)的特斯拉表現(xiàn)似乎更亮眼，自美國總統(tǒng)大選以來，特斯拉的市值飆升了5000多億美元。馬斯克創(chuàng)立并領(lǐng)導(dǎo)的人工智能初創(chuàng)公司xAI自5月份的上次融資以來，整體估值已增長一倍以上，達(dá)到驚人的500億美元。

　　然而，一些漲幅較大的標(biāo)的可能存在風(fēng)險，因為它們的交易價格往往遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其基礎(chǔ)資產(chǎn)。例如，Destiny Tech100整體估值為8億美元，是自4月以來的最高估值，其交易價格是最新公布的資產(chǎn)凈值的10倍以上，使其在同類封閉式基金中溢價最高。

　　機(jī)構(gòu)編制的數(shù)據(jù)顯示，Baron Fund在過去一個月中處于同類基金的前1%。盡管集中押注一只股票可能適得其反，但這種激進(jìn)的策略扭轉(zhuǎn)了該基金今年表現(xiàn)不佳的局面。

　　Bloomberg Intelligence分析師大衛(wèi)·科恩在談到關(guān)于Baron Fund以及“木頭姐”ARK的“超級逆轉(zhuǎn)”時評論稱：“我不會說這是常見的。這些基金因管理層對特斯拉的極度信任而獲得回報，這得益于馬斯克與特朗普的關(guān)系。”