高端美妝品牌「毛戈平」，通過IPO聆訊，或很快香港上市，中金獨家保薦

竹錦凡 2024-11-21 社會科技 21 次瀏覽 0個評論

來源：瑞恩資本RyanbenCapital

2024年11月20日，來自浙江杭州的毛戈平化妝品股份有限公司Mao Geping Cosmetics Co., Ltd.(以下簡稱"毛戈平"或"MAOGEPING") 在港交所披露聆訊后的招股書，或很快在香港主板掛牌上市。其于2024年4月8日、2024年10月9日先后兩次遞表。

市場消息指，毛戈平已啟動預路演(PDIE)，預計12月份IPO，目標交易規模約為3億美元。

毛戈平曾于2016年12月向中國證監會提交A股上市申請，擬在上交所主板上市，后于2024年1月撤銷。

毛戈平聆訊后招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106846/documents/sehk24112001018_c.pdf

主要業務

毛戈平，于2000年由中國美妝行業的標志性人物毛戈平先生*創立，在美妝行業中建立了強大的影響力，作為領先的中國高端美妝集團，致力于通過高質量和創新的美妝產品、專業的化妝藝術培訓以及體驗式和個性化的客戶服務，為消費者提供全方位的美妝體驗。

*毛戈平先生是中國著名的化妝藝術大師，在化妝藝術領域有著30多年的從業經驗，多年來獲得過諸多榮譽和獎項，曾四次獲得中國電影電視技術學會化妝委員會頒發的「化裝金像獎」。2008年8月北京奧運會期間，毛先生擔任時任國際奧委會主席的化妝造型師，并擔任北京奧運會開幕式化妝設計師。

根據弗若斯特沙利文的資料，毛戈平是中國市場十大高端美妝集團中唯一的中國公司，按2023年零售額計排名第七，市場份額為1.8%。

毛戈平的收入主要來自銷售美妝產品，包括彩妝產品、護膚產品。彩妝產品主要包括粉底、高光和修容、唇妝及眼妝；護膚產品主要包括面霜、眼部護理、面膜、精華液和潔面乳等。截至2024年6月30日，毛戈平的產品組合包括涵蓋兩個類別的378個單品。此外公司還提供化妝藝術培訓及相關銷售。

品牌及產品

毛戈平，基于創始人的美學理念，創造了一系列融合光影美學和東方美學精髓的美妝產品，公司旗下有兩大美妝品牌：MAOGEPING(旗艦品牌)、至愛終生，提供精選的各具特色的彩妝和護膚產品，滿足不同消費者群體的需求。

MAOGEPING。公司于2000年推出的旗艦品牌，以公司的創始人毛戈平先生的名字命名。MAOGEPING產品系列秉承「光影美學」和「東方美學」的指導原則。根據弗若斯特沙利文的資料，MAOGEPING是中國市場十五大高端美妝品牌中唯一的國貨品牌，按2023年零售額計，排名第十二，市場份額為1.8%。

至愛終生。公司于2008年推出至愛終生以擴展品牌組合，為尋求性價比消費者量身定制該品牌。至愛終生提供了一系列精致的彩妝品和護膚品，巧妙地平衡了產品的成本與功效。

毛戈平的收入主要來自MAOGEPING的產品銷售，于2021年、2022年、2023年及2024年上半年分別占公司產品銷售總收入的96.6%、98.4%、99.0%及99.3%。

化妝藝術培訓

毛戈平在全國創辦了九所化妝藝術機構，提供全面的面授化妝培訓課程，向化妝師及美妝愛好者傳播化妝藝術知識及毛先生的美學理念。截至2024年6月30日，毛戈平的培訓機構有超過194名培訓人員及超過3,539名課程參與者。

股東架構

招股書顯示，毛戈平在上市前的股東架構中，

毛戈平先生，持股43.63%；

汪立群女士，持股11.34%；

帝景投資(毛先生10%,GP；汪女士35.45%)，持股0.55%；

嘉馳投資(汪女士為GP)，持股1.74%；

毛戈平先生及汪立群女士夫婦，合共持有上述57.26%的權益，為控股股東。

毛霓萍女士(毛先生的姐姐)，持股11.34%；