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　　1月7日，市場(chǎng)全天震蕩反彈，大小指數(shù)走勢(shì)分化，微盤股指數(shù)漲近4%。市場(chǎng)全天成交額10891億元，較上個(gè)交易日放量179億元。

　　盤面上，中小盤題材股相對(duì)活躍，全市場(chǎng)近4400只個(gè)股上漲，逾百股漲停或漲超10%。

　　板塊方面，銅纜高速連接、數(shù)據(jù)中心電源、CPO、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，流感、中藥、醫(yī)藥商業(yè)、創(chuàng)新藥等板塊跌幅居前。

　　截至收盤，滬指漲0.71%，深成指漲1.14%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.7%。

　　午后A股走勢(shì)有兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)：13：20左右，算力硬件股漲勢(shì)擴(kuò)大，太辰光快速拉升，創(chuàng)歷史新高，板塊內(nèi)多股漲超10%；14：00左右，芯片股顯著走強(qiáng)，“AI芯片第一股”寒武紀(jì)尾盤漲超10%，創(chuàng)歷史新高。

　　銀河證券研報(bào)表示，展望后市，A股有望震蕩上行。配置方面，重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)領(lǐng)域：基于自主可控邏輯與發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力要求的科技創(chuàng)新主題；涉及大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的“兩新”主題；避險(xiǎn)屬性較強(qiáng)的紅利板塊，重點(diǎn)關(guān)注央國企。

　　芯片股走強(qiáng)

　　芯片股今日反彈，康強(qiáng)電子、大為股份等漲停。

　　消息面上，《珠海市電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)方案（2025—2027年）（征求意見稿）》提到，重點(diǎn)發(fā)展8英寸、12英寸硅片，碳化硅、氮化鎵、磷化銦等新一代化合物半導(dǎo)體襯底材料及外延片；前瞻布局氧化鎵、銻化鎵、銻化銦等第四代半導(dǎo)體材料。同時(shí)，重點(diǎn)發(fā)展勻膠鉻版光掩模版，KrF、ArF移項(xiàng)光掩模版，前瞻布局深紫外光（DUV）掩膜版。

　　天風(fēng)證券表示，隨著AI應(yīng)用落地終端，有望開啟AIOT需求快速增長；SOC作為核心芯片科技創(chuàng)新+AI需求有望帶動(dòng)AISOC量價(jià)齊升；視覺豐富下游應(yīng)用場(chǎng)景，有望帶動(dòng)視覺SOC與CIS需求提升。

　　算力概念股集體走強(qiáng)

　　算力概念股集體走強(qiáng)，數(shù)據(jù)中心電源、銅纜、CPO等多個(gè)方向大漲，太辰光等多股漲停。

　　今天上午，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛在被譽(yù)為“科技春晚”的國際消費(fèi)電子展上發(fā)表主題演講。他公布了一系列新產(chǎn)品，包括用于游戲電腦的新型GeForce圖形處理器（GPU），這款GPU采用了與英偉達(dá)人工智能（AI）加速器相同的Blackwell設(shè)計(jì)。

　　英偉達(dá)表示，基于Blackwell的新款GeForce 50系列顯卡將為電腦游戲玩家創(chuàng)造更逼真的體驗(yàn)。傳統(tǒng)的圖形芯片通過計(jì)算圖像中每個(gè)像素的陰影來構(gòu)建圖像，而新技術(shù)將更多地依賴人工智能來預(yù)測(cè)下一幀圖像。

　　黃仁勛稱，Blackwell已全面投產(chǎn)，所有主要云服務(wù)提供商均已建立系統(tǒng)，提供約200種不同型號(hào)和配置，來自約15家硬件制造商。

　　東北證券表示，IDC預(yù)測(cè)，未來5年國內(nèi)訓(xùn)練、推理算力年復(fù)合增速分別為50%和190%，2028年推理算力規(guī)模將超過訓(xùn)練算力。算力向推理側(cè)轉(zhuǎn)移，云廠商將更多采用自研ASIC芯片，自主采購需求及自組網(wǎng)占比將提升，光模塊、AEC、PCIE等諸多連接環(huán)節(jié)迎來變化。中國AI產(chǎn)業(yè)也加速崛起，云廠商自主采購提升也驅(qū)動(dòng)光模塊市場(chǎng)在2025年仍然保持高速增長；推理自組網(wǎng)需求增加將帶來Scale Out網(wǎng)絡(luò)AEC用量增加以及Scale Up網(wǎng)絡(luò)PCIe應(yīng)用增加；算力配套百花齊放，國產(chǎn)電源迎來量價(jià)齊升發(fā)展機(jī)遇。

　　銅纜高速連接概念行情從2024年底延續(xù)至今，今日繼續(xù)位居概念股漲幅榜第一。太辰光“20CM”漲停，得潤電子（維權(quán)）、鑫科材料漲停。

　　光大證券（維權(quán)）表示，隨著谷歌、博通、AWS、微軟將趨向于用自研ASIC以及以太網(wǎng)架構(gòu)組網(wǎng)，有源銅纜的需求將迎來高增，且高增長趨勢(shì)有望至少持續(xù)2至3年。

　　數(shù)據(jù)中心概念股大漲

　　華塑科技、致尚科技、天邁科技“20CM”漲停，歐陸通、兆龍互連漲超10%。

　　1月6日，國家發(fā)展改革委、國家數(shù)據(jù)局、工業(yè)和信息化部印發(fā)《國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引》。聚焦數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的概念、發(fā)展愿景、建設(shè)目標(biāo)等內(nèi)容，對(duì)我國未來5年的國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作出明確規(guī)劃。

　　貝哲斯咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年全球數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)容量為572.64億元。基于過去五年數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)并結(jié)合市場(chǎng)影響因素分析，貝哲斯咨詢預(yù)計(jì)全球數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)規(guī)模在預(yù)測(cè)期將以11.98%的年復(fù)合增長率增長并預(yù)估市場(chǎng)規(guī)模在2029年達(dá)1154.03億元。

　　中信建投研報(bào)稱，2024年下半年，數(shù)據(jù)要素迎來政策密集落地階段，加速進(jìn)入規(guī)則制度、實(shí)現(xiàn)路徑以及應(yīng)用場(chǎng)景清晰明確的全新發(fā)展期，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施作為數(shù)據(jù)要素流通、應(yīng)用等的基礎(chǔ)，將迎來更多的發(fā)展機(jī)遇。